下面是小编为大家整理的科技主题基金筛选,供大家参考。
正文 目 录
本文研 究 导读
.............................................................................................................................................................................. 4
被动型 科 技主 题 基金 筛 选 与 评 价
.............................................................................................................................................. 5
被动型科技主题基金筛选
................................................................................................................................................... 5
被动型科技主题基金评价
................................................................................................................................................... 7
跟踪指数编制规则
...................................................................................................................................................... 7
跟踪指数业绩表现分析
........................................................................................................................................... 10
跟踪指数子行业配置情况
........................................................................................................................................ 11
被动型科技主题基金评价
....................................................................................................................................... 12
主动型 科 技主 题 基金 筛 选 与 评 价
........................................................................................................................................... 13
主动型科技主题基金筛选
............................................................................................................................................... 13
主动型科技主题基金评价
............................................................................................................................................... 16
收益获取能力分析
................................................................................................................................................... 17
回撤控制能力分析
................................................................................................................................................... 19
业绩归因分析
........................................................................................................................................................... 21
基金画像分析
........................................................................................................................................................... 23
主动型和被动型科技主题基金比较
................................................................................................................................ 25
风险提示
........................................................................................................................................................................... 25
图表 目 录
图表
1 ：
基本面轮动系列报告研究框架
................................................................................................................................. 4
图表
2 ：
本文研究框架
............................................................................................................................................................. 4
图表
3 ：
被动型科技主题基金筛选逻辑
................................................................................................................................. 5
图表
4 ：
规模前十的被动型科技主题基金
............................................................................................................................. 6
图表
5 ：
被动型科技主题基金规模（按基金公司，亿，规模取自
2020
年年报）
............................................................ 6
图表
6 ：
被动型科技主题基金数量（按基金公司，支，截至
2021
年
3
月
31
日）
......................................................... 6
图表
7 ：
被动型科技主题基金评价框架
................................................................................................................................. 7
图表
8 ：
跟踪指数背后基金规模（ 2020
年报，亿）
............................................................................................................ 8
图表
9 ：
跟踪指数背后基金数量（ 2021-03-31 ，支）
......................................................................................................... 8
图表
10 ：
被动型科技主题基金跟踪指数列表
....................................................................................................................... 9
图表
11 ：
被动型科技基金跟踪指数业绩表现（截至
2021-03-31 ）
................................................................................. 10
图表
12 ：
跟踪指数在科技相关行业上的权重分布（ 2021-03-31 ）
................................................................................... 11
图表
13 ：
标准指数型科技基金筛选结果（规模取自
2020
年年报）
............................................................................... 12
图表
14 ：
ETF
型科技基金筛选结果（规模取自
2020
年报，场内规模取
2021
年
3
月
31
日）
.................................. 12
图表
15 ：
主动型科技主题基金筛选逻辑
............................................................................................................................. 13
图表
16 ：
起始截面判断示意图
............................................................................................................................................. 14
图表
17 ：
主动型科技主题基金规模（按基金公司，亿）
.................................................................................................. 14
图表
18 ：
主动型科技主题基金数量（按基金公司，支）
.................................................................................................. 14
图表
19 ：
经可投资约束筛选后的科技板块主动基金列表
.................................................................................................. 15
图表
20 ：
主动型科技主题基金评价框架
............................................................................................................................. 16
图表
21 ：
主动型科技主题基金分年期比较示意图（以
4
年期为例）
.............................................................................. 16
图表
22 ：
主动型科技主题基金收益获取能力分析框架
...................................................................................................... 17
图表
23 ：
各基金分年度收益与累计收益（ 4
年期，截止
2021-3-31 ）
............................................................................ 17
图表
24 ：
各基金随机抽样收益排名前一半概率和创新高次数
.......................................................................................... 18
图表
25 ：
主动科技基金收益获取能力综合打分（ 4
年期）
............................................................................................... 18
图表
26 ：
收益获取能力视角下的主动型科技主题基金推荐
.............................................................................................. 18
图表
27 ：
主动型科技主题基金回撤控制能力分析框架
...................................................................................................... 19
图表
28 ：
各基金分年度最大回撤与累计最大回撤（ 4
年期，截止
2021-3-31 ）
............................................................ 19
图表
29 ：
各基金随机抽样回撤控制排名前一半概率和最长未创新高天数
...................................................................... 20
图表
30 ：
主动科技基金回撤控制能力综合打分（ 4
年期）
............................................................................................... 20
图表
31 ：
回撤控制能力视角下的主动型科技主题基金推荐
.............................................................................................. 20
图表
32 ：
主动型科技主题基金业绩归因分析框架
............................................................................................................. 21
图表
33 ：
主动型科技主题基金行业配置能力（以
4
年期为例）
...................................................................................... 21
图表
34 ：
主动型科技主题基金个股选择能力（以
4
年期为例）
...................................................................................... 22
图表
35 ：
行业配置收益视角下的主动型科技基金推荐
...................................................................................................... 22
图表
36 ：
个股选择收益视角下的主动型科技基金推荐
...................................................................................................... 22
图表
37 ：
主动型科技主题基金画像分析
............................................................................................................................. 23
图表
38 ：
股票持仓占比
......................................................................................................................................................... 24
图表
39 ：
前十大持仓占比
..................................................................................................................................................... 24
图表
40 ：
前十大持仓中科技行业股票数量占比
................................................................................................................. 24
图表
41 ：
基金与模拟组合的季度超额收益
......................................................................................................................... 24
图表
42 ：
信达澳银新能源产业持有期数最长的
5
支股票
................................................................................................. 24
图表
43 ：
富国创新科技
A
持有期数最长的
5
支股票
......................................................................................................... 24
图表
44 ：
被动型与主动型科技主题基金指数走势对比（截至
2021-03-31 ）
................................................................. 25
图表
45 ：
被动型与主动型科技主题基金指数业绩指标（截至
2021-03-31 ）
................................................................. 25
本文 研 究导读
基本面轮动系列报告主要聚焦于中观层面行业轮动研究，在首篇报告《确立研究对象：行业拆分与聚类》（ 2020-03-03 ）中，我们进行了行业拆分和板块聚类研究...
